Номинирани директори и акционери в BVI: допустимост, прозрачност и правни рискове

От 2 януари 2025 г. режимът на корпоративна прозрачност в BVI беше съществено разширен. Дружествата вече подават информация за действителните собственици до Registry of Corporate Affairs чрез системата VIRRGIN, а действащият праг за beneficial ownership по BVI Business Companies and Limited Partnerships (Beneficial Ownership) Regulations, 2024 е 10%, наред с критериите за контрол. 

При директорите е необходимо важно терминологично уточнение. Официалните указания на BVI Financial Services Commission (FSC) посочват, че правото на BVI не признава „nominee director“ като самостоятелна правна категория. Същевременно предоставянето на директорски услуги и nominee shareholder услуги е част от регулираната company management дейност и може да се извършва от надлежно лицензирани доставчици. 

Кога nominee arrangements са допустими в BVI? 

Nominee shareholder arrangement може да се използва като част от корпоративното администриране, при условие че номинираното участие и лицето, за чиято сметка се държат акциите, са надлежно идентифицирани и декларирани. Nominee shareholder не може да се използва за прикриване на действителния собственик. 

BVI Business Companies Act изисква дружеството да поддържа Register of Members и да го подава за регистрация при Registrar of Corporate Affairs. Когато член на дружеството действа като nominee shareholder, трябва допълнително да бъдат подадени името и адресът на nominator, както и предвидените от закона данни относно прекратяване на nominee отношението. За новоучредени дружества Register of Members по правило се подава в срок до 30 дни от учредяването, а последващите промени също подлежат на подаване в 30-дневен срок. 

При директорските услуги режимът е различен. BVI не третира „nominee director“ като отделен вид директор с ограничени корпоративни задължения. Когато лице, лицензирано от FSC да предоставя директорски услуги, действа като директор, дружеството трябва да отрази това обстоятелство и да подаде изискуемата информация до Registrar of Corporate Affairs. 

Следователно nominee структурата може да разделя формалното държане или администриране на права от икономическия интерес зад тях, но не може да премахне регулаторната проследимост на собствеността и контрола. 

Как се разкрива действителният собственик при nominee shareholder? 

Действащият BVI beneficial ownership режим използва праг от 10%, а не общия 25% праг, който се среща в редица други юрисдикции. Физическо лице, което пряко или непряко притежава или контролира 10% или повече от акциите или правата на глас, по правило попада в определението за beneficial owner. Контролът може да бъде релевантен и независимо от формалния процент на собственост. 

Когато лице държи най-малко 10% от акциите като nominee shareholder, beneficial ownership анализът се насочва към nominator. Ако nominator е юридическо лице, веригата трябва да бъде проследена до физическото лице, което в крайна сметка го притежава или контролира. 

От 2025 г. beneficial ownership информацията се подава към Registry of Corporate Affairs чрез VIRRGIN. Поради това предходният модел не следва да се описва като текущо паралелно деклариране на UBO чрез Beneficial Ownership Secure Search System (BOSSs). 

Информацията за действителната собственост не представлява неограничен общодостъпен публичен регистър. От 1 април 2026 г. FSC въведе процедура за искания за проверка на Beneficial Ownership Register въз основа на legitimate interest, наред с предвидения достъп за компетентни органи и други категории лица при установените нормативни условия. Nominee arrangement следователно не може да бъде представян като инструмент за скриване на собствеността от регулатори, задължени лица или други лица, които имат законово основание за достъп. 

Какви задължения има директорът? 

Всеки директор на BVI дружество остава подчинен на директорските задължения по BVI Business Companies Act независимо от причината или начина, по който е назначен. 

Директорът трябва да действа честно и добросъвестно и по правило в това, което счита за най-добрия интерес на дружеството. Правомощията трябва да се упражняват за надлежна цел, а директорът е длъжен да проявява грижата, старанието и уменията, които разумен директор би проявил при съответните обстоятелства. Законът допуска конкретни изключения относно интереса, в който директорът може да действа, например при определени дъщерни дружества или joint venture структури, когато са изпълнени предвидените в закона условия и учредителните документи изрично го позволяват. 

Самото обстоятелство, че директорът е назначен по инициатива на определен акционер, професионален доставчик или друго лице, не премахва тези задължения. Механичното изпълнение на външни инструкции без анализ на правомощията, интереса на дружеството и конкретната сделка може да създаде риск от нарушение на директорските задължения. 

BVI AML/CFT правилата също изискват прозрачност относно лицата, стоящи зад подобни отношения. Когато лице действа като директор и приема инструкции от друго лице във връзка с услугата, идентичността на лицето, от което произтичат инструкциите, подлежи на разкриване в рамките на приложимите AML изисквания. 

Как nominee структурата влияе върху economic substance? 

Назначаването на професионален директор или използването на nominee shareholder не определя само по себе си дали дружеството изпълнява изискванията за икономическа същност. Economic substance анализът зависи преди всичко от дейността, която дружеството действително извършва. 

BVI Economic Substance режимът обхваща определени relevant activities, включително banking business, insurance business, fund management business, finance and leasing business, headquarters business, shipping business, holding business, intellectual property business и distribution and service centre business. Investment fund business като такъв е изключен от списъка на relevant activities, без това автоматично да изключва други релевантни дейности, които съответното образувание може да извършва. 

За релевантните дейности извън специалния режим за pure equity holding entities се изследва дали съответната дейност е directed and managed в BVI, дали са налице адекватни разходи, служители и подходящи помещения в BVI и дали съответните core income generating activities (CIGA) се извършват в BVI. Не е необходимо всяко заседание на съвета да се провежда в BVI, но за изпълнение на теста за direction and management трябва да има адекватен брой заседания в BVI с необходимия кворум и подходяща експертиза, като стратегическите решения за релевантната дейност се вземат там. 

За pure equity holding entity режимът е облекчен. Такова дружество не е задължено да изпълнява общото изискване за direction and management или CIGA в BVI. То трябва да изпълнява приложимите си корпоративни задължения и да разполага в BVI с адекватни служители и помещения за държане на участията и, когато ги управлява активно, с необходимия капацитет за това управление. Интензивността на изискванията зависи от фактическата дейност на конкретното дружество. 

Следователно пасивното преподписване на решения от местен директор не е самостоятелен тест за economic substance. Определящо е как реално се управлява съответната relevant activity и дали фактическото управление съответства на законовите критерии. 

Какви данъчни рискове възникват за български корпоративни структури? 

Използването на BVI дружество може да бъде релевантно за българските правила за контролирани чуждестранни дружества (CFC / КЧД), но тези правила не се прилагат автоматично само защото дружеството е учредено в BVI или използва nominee arrangement. 

По чл. 47в от Закона за корпоративното подоходно облагане (ЗКПО) CFC режимът предполага конкретен тест за контрол и отделен тест за облагане. При чуждестранно образувание българското данъчно задължено лице трябва самостоятелно или заедно със свързани предприятия да има пряко или косвено участие над 50% в правата на глас или капитала, или право на повече от 50% от печалбата, като трябва да бъде изпълнено и условието относно действително платения корпоративен данък. 

Когато CFC режимът е приложим, чл. 47г ЗКПО предвижда увеличение на данъчния финансов резултат с определената по закона неразпределена данъчна печалба на контролираното чуждестранно дружество. Режимът не следва да се представя като правило, което обхваща единствено роялти, лихви или други предварително определени категории пасивни доходи. 

Съществено е изключението по чл. 47г, ал. 7 ЗКПО. Увеличението не се прилага, когато контролираното чуждестранно дружество извършва съществена стопанска дейност с помощта на необходимите за тази дейност персонал, оборудване, активи и/или помещения и това бъде доказано от данъчно задълженото лице чрез съответните факти и обстоятелства. 

Тези CFC правила са част от корпоративното подоходно облагане и не следва да се описват като автоматично приложими към всяко българско физическо лице, което пряко или косвено има интерес в BVI дружество. Необходимо е първо да се установи кое е релевантното данъчно задължено лице и дали законовите предпоставки на CFC режима са изпълнени. 

Има ли СИДДО между България и BVI? 

Към датата на настоящия материал Британските Вирджински острови не фигурират сред държавите и юрисдикциите, с които България има действаща двустранна спогодба за избягване на двойното данъчно облагане. Министерството на финансите посочва действащата българска мрежа от СИДДО, без BVI да е сред изброените договорни партньори. 

Следователно пряко BVI дружество, което получава доход от източник в България, не може да основава данъчно облекчение на несъществуваща двустранна СИДДО между България и BVI. Данъчното третиране трябва да бъде определено по приложимото българско вътрешно право. 

Понятието „притежател на дохода“ по чл. 136а от Данъчно-осигурителния процесуален кодекс има значение при удостоверяване на предпоставките за прилагане на СИДДО. То не създава самостоятелно спогодбено облекчение, когато между България и юрисдикцията на прекия получател няма приложима СИДДО. 

Как AML/CFT правилата третират nominee отношенията? 

Nominee shareholder не е заместител на действителния собственик. BVI AML режимът използва 10% праг при определени юридически лица и изисква лицензираният доставчик на корпоративни услуги да идентифицира и провери лицата, които в крайна сметка притежават или контролират клиента. 

Българският Закон за мерките срещу изпирането на пари също изрично предвижда, че номинални директори, секретари, акционери или собственици на капитала не са действителни собственици само по силата на номиналното си качество, когато е установен друг действителен собственик. Анализът трябва да достигне до физическото лице, което в крайна сметка притежава или контролира съответното юридическо лице или правно образувание. 

За международна структура това означава, че nominee documentation, Register of Members, beneficial ownership filings и KYC информацията пред доставчици на корпоративни и финансови услуги трябва да представят съгласувана картина на действителната собственост и контрол. 

Какви последици могат да настъпят при липса на прозрачност? 

Действащият BVI beneficial ownership режим предвижда самостоятелна система от административни санкции. В зависимост от нарушението максималните размери по четирите санкционни нива са USD 10 000, USD 25 000, USD 50 000 или USD 75 000. Конкретната санкция зависи от характера и продължителността на нарушението, повторяемостта му, отражението върху точността на BO информацията и действията за предотвратяване или отстраняване на несъответствието. 

При невъзможност да бъде установен действителен собственик поради неизпълнение на задълженията за предоставяне на информация Registrar може при предвидените условия да издаде restriction notice спрямо съответния интерес. Докато ограничението действа, могат да бъдат блокирани упражняването на права, прехвърлянето на съответния интерес и определени плащания по него. 

Отделно от beneficial ownership режима, неспазването на приложимите economic substance изисквания може да доведе до финансови санкции и до обмен на информация с компетентни чуждестранни органи. 

Следователно правният риск при nominee arrangement възниква не от самото използване на професионален акционер или директорска услуга, а когато структурата се използва без необходимата прозрачност, документация и фактическо съответствие с корпоративните, AML/CFT/CPF, данъчните и economic substance изисквания. 

Кога nominee структурата остава устойчив корпоративен инструмент? 

Nominee shareholder и професионалните director services могат да изпълняват легитимна корпоративна функция, когато отношенията са правилно документирани, действителните собственици и nominators са установени и декларирани, а директорите изпълняват собствените си законови задължения. 

Nominee arrangement не трябва да се използва като заместител на реалното корпоративно управление или като механизъм за прикриване на контрол. При дружества, попадащи в economic substance режима, организацията на управлението трябва да съответства и на изискванията за конкретната relevant activity. 

За структура с български участници е необходим отделен анализ на CFC правилата, данъчното третиране на плащанията към и от BVI дружеството и задълженията за установяване на действителната собственост. Номиналният слой не променя икономическите факти, върху които се основават тези режими. 

Правна помощ при nominee корпоративни структури 

Адвокатско дружество „Василев и Чисусе“ предоставя правно съдействие при предварителен правен и данъчен анализ, структуриране и преглед на международни корпоративни участия и nominee arrangements. Съдействието може да включва анализ на собствеността и контрола, корпоративната документация, приложимите beneficial ownership и AML/CFT изисквания и данъчните последици за българските участници. 

Настоящият материал има общ информационен характер. Той не представлява индивидуален правен, данъчен, финансов или инвестиционен съвет и не създава отношения клиент-адвокат. Приложимите задължения зависят от конкретната структура, дейност, данъчна резидентност и фактически механизми за собственост, контрол и управление.